DQZHAN訊：出售大船武船股權(quán)？中船重工推進(jìn)資產(chǎn)重組
中船重工欲通過上市平臺推進(jìn)重大資產(chǎn)重組實(shí)行市場化債轉(zhuǎn)股，包括出售大船集團(tuán)和武船集團(tuán)的股權(quán)降低資產(chǎn)負(fù)債率。
7月26日晚，中船重工上市平臺中國重工在停牌近兩個月后發(fā)布公告，擬通過重大資產(chǎn)重組的方式實(shí)行市場化債轉(zhuǎn)股，標(biāo)的資產(chǎn)為債轉(zhuǎn)股過程中投資人取得的公司子公司大連船舶重工集團(tuán)有限公司和武昌船舶重工集團(tuán)有限公司的股權(quán)。本次重大資產(chǎn)重組尚未*終確定交易對方，潛在交易對方初步確定包括中國信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司、中國國有資本風(fēng)險投資基金股份有限公司等機(jī)構(gòu)投資者。
本次交易中涉及的大船集團(tuán)和武船集團(tuán)均為中國重工全資子公司，實(shí)際控制人為中國船舶重工集團(tuán)公司。大船和武船均為國內(nèi)**、國際知名的船舶與海洋裝備制造企業(yè)，也是軍民融合型的國家重點(diǎn)保軍企業(yè)，其中，大船是中國頭個工業(yè)總產(chǎn)值和銷售收入“雙超兩百億”、進(jìn)入世界造船前5強(qiáng)的船舶企業(yè)。它也是中國為**建造艦船*多的船廠，成功建造交付了我國**艘航空母艦“遼寧艦”，是目前中國***重要的合作方和艦船建造基地。
近年來，中國重工業(yè)績承壓，2015年一度虧損26.2億元，2016年扭虧為盈。截至2016年年底，公司資產(chǎn)負(fù)債率為68.74%，已接近制造企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率70%的警戒線。
據(jù)了解，中國信達(dá)是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，為有效化解金融風(fēng)險、維護(hù)金融體系穩(wěn)定、推動國有銀行和企業(yè)改革發(fā)展而成立的頭個金融資產(chǎn)管理公司。國有資本風(fēng)險投資基金由國務(wù)院批準(zhǔn)成立，基金總規(guī)模約2000億元人民幣，主發(fā)起人和控股股東為央企中國國新，基金主要投資于企業(yè)技術(shù)**、產(chǎn)業(yè)升級項(xiàng)目。
就在6月22日，中船重工與中國信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司簽署債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，中船重工董事長胡問鳴表示，深入貫徹落實(shí)中央推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革決策部署，希望以此次協(xié)議簽署為契機(jī)，把中國信達(dá)雄厚的金融專業(yè)優(yōu)勢與中船重工的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢相結(jié)合，有效降低有關(guān)企業(yè)杠桿率，解決發(fā)展中的階段性困難，為深化結(jié)構(gòu)調(diào)整，加快轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)造更加良好的條件。下一步，中船重工將與中國信達(dá)在資本市場上開展多層次、多領(lǐng)域合作，為國有資產(chǎn)保值增值和國民經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展做出新的更大貢獻(xiàn)。
對于本次交易事項(xiàng)的進(jìn)展，中國重工表示，目前正在就本次債轉(zhuǎn)股事項(xiàng)同國務(wù)院相關(guān)部委積極溝通。同時，本次交易方案公告前，公司需取得國防科工局**事項(xiàng)審查批復(fù)、國務(wù)院國資委的原則性同意意見。目前，中國重工已向國防科工局提交了**事項(xiàng)審查的申請文件，并向國務(wù)院國資委初步匯報了本次交易方案。
此外，本次交易涉及資產(chǎn)規(guī)模較大，盡職調(diào)查、審計(jì)、評估等工作尚在推進(jìn)中，因此公司無法按期復(fù)牌。為保障本次重大資產(chǎn)重組工作的順利進(jìn)行，中國重工股票預(yù)計(jì)將繼續(xù)停牌不超過1 個月，即自7月31日起繼續(xù)停牌不超過1個月。
目前，本次交易的具體方式尚未確定。中國重工表示，本次交易擬采用包括但不限于發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式，具體交易方式尚未*終確定。本次交易不會導(dǎo)致公司控制權(quán)發(fā)生變更，也不會構(gòu)成借殼上市。
鏈接：什么是債轉(zhuǎn)股？
所謂債轉(zhuǎn)股，是指國家組建金融資產(chǎn)管理公司，收購銀行的**資產(chǎn)，把原來銀行與企業(yè)間的債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑谫Y產(chǎn)管理公司與企業(yè)間的股權(quán)、產(chǎn)權(quán)關(guān)系。
債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)后，原來的還本付息就轉(zhuǎn)變?yōu)榘垂煞旨t。國家金融資產(chǎn)管理公司實(shí)際上成為企業(yè)階段性持股的股東，依法行使股東權(quán)利，參與公司重大事務(wù)決策，但不參與企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營活動，在企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況好轉(zhuǎn)以后，通過資產(chǎn)重組、上市、轉(zhuǎn)讓或企業(yè)回購形式回收這筆資金。
