DQZHAN訊：大洋造船破產(chǎn)，蘇美達的風險有多大？
揚州大洋造船破產(chǎn)再次引發(fā)業(yè)界震動，而一度有意接手并且在大洋造船合作建造多艘散貨船的江蘇蘇美達船舶工程有限公司也成為此次事件的關(guān)注焦點。蘇美達船舶到底在大洋造船建造了幾艘船？資金回收情況如何？大洋造船還有多少資產(chǎn)？大洋造船破產(chǎn)到底會對蘇美達船舶有多大的影響？
7月27日，常林股份發(fā)布公告，作為蘇美達公司的母公司，常林股份在公告中詳細解釋了蘇美達船舶公司與大洋造船的合作進展、大洋造船破產(chǎn)對公司的影響以及風險及應對措施，從中也讓業(yè)內(nèi)了解大洋造船。
蘇美達船舶與大洋造船合作情況
（一）基本情況
截至目前，蘇美達船舶公司與大洋造船共合作了 10 艘散貨船項目，蘇美達船舶公司對大洋造船仍有未履行完畢合同及相應預付款未收回。
截至 2017年6月30日，蘇美達船舶公司預收船舶建造委托方進度款38,170萬元，預付大洋造船115,308萬元，用于10 艘船舶的合作建造。另外應收大洋公司資金拆借款21,136.9萬元，公司預付款與預收款的差額合計98,274.9萬元，公司采取的追加辦理資產(chǎn)抵押手續(xù)等措施可以覆蓋全部項目的風險。目前大洋公司已經(jīng)交付7 艘船舶，尚剩余1艘船舶（船體號為DY6004）仍在建造中（國際船舶網(wǎng)注：大洋造船為希臘船東建造的CROWN MHI 82散貨船，3月8日鋪設龍骨），2 艘船舶（船體號分別為DY6005和DY6006）暫時停建（國際船舶網(wǎng)注：DY6005是大洋造船為希臘船東建造的CROWN MHI 82散貨船，2015年9月開工；DY6006是大洋造船為希臘船東建造的CROWN MHI 82散貨船，2015年11月開工）。具體情況如下：
大洋造船破產(chǎn)，蘇美達的風險有多大？
注：DY160,DY161,DY6003,DY4058 已經(jīng)完成交船，但尚未完成結(jié)算。
（二）合作過程中公司已采取的風險控制措施
在項目合作期間，為保證預付款**，控制風險，蘇美達船舶公司已采取的風險控制措施如下：
1、追加辦理大洋公司資產(chǎn)抵押手續(xù)大洋公司已將抵押給中國進出口銀行江蘇分行的全部資產(chǎn)**順位抵押給船舶公司，按照破產(chǎn)法規(guī)定的清償順序，抵押資產(chǎn)變現(xiàn)所得將**順位優(yōu)先償還船舶公司。
2、根據(jù)南京長城土地房地產(chǎn)資產(chǎn)評估造價咨詢有限公司和江蘇華信資產(chǎn)評估有限公司于2017 年4月18 日分別出具的評估報告，該部分抵押資產(chǎn)評估總價值為171,383.06萬元。鑒于目前**順位抵押權(quán)人中國進出口銀行江蘇分行對于大洋公司貸款余額約4.89億元，抵押資產(chǎn)用于清償中國進出口銀行江蘇分行貸款后，仍有足夠余額用于作為船舶公司在大洋公司全部項目的風險保障。
3、明確未交付船舶的所有權(quán)并辦理登記手續(xù)船舶公司與大洋公司明確約定，尚未交付的 3 艘船舶所有權(quán)歸船舶公司所有，并在江蘇省海事局辦理了在建船舶所有權(quán)登記并**了《船舶所有權(quán)登記證書》。
大洋造船破產(chǎn)，蘇美達的風險有多大？
圖：DY6005是大洋造船為希臘船東建造的CROWN MHI 82散貨船，2015年9月開工，目前已經(jīng)停建。
大洋造船破產(chǎn)的影響
鑒于公司已采取一系列風險控制措施，切實保障了蘇美達船舶公司對大洋公司債權(quán)在破產(chǎn)清償時的優(yōu)先受償權(quán)和未交付項目的資產(chǎn)**。
下面分兩種情況分別闡述對公司業(yè)績的影響：
1、大洋造船作為散貨船行業(yè)知名企業(yè)，有較強品牌優(yōu)勢，設計能力、制造能力和產(chǎn)品質(zhì)量受到市場高度認可，重整可能性較大。如大洋公司破產(chǎn)重整成功，則公司在大洋公司的權(quán)益可以得到充分償付，大洋公司破產(chǎn)重整對公司當期及后期業(yè)績不會產(chǎn)生重大影響。
2、如大洋造船破產(chǎn)清算通過拍賣方式處置資產(chǎn)，根據(jù)大洋公司提供的抵押資產(chǎn)的評估總價值測算，同時考慮到該抵押資產(chǎn)整體獨立性較強，基本覆蓋了大洋造船生產(chǎn)經(jīng)營所需全部土地、房產(chǎn)、船塢、船臺、碼頭及設備，具備整體出售可能。大洋造船生產(chǎn)流程布局先進，生產(chǎn)設施搭配合理，且破產(chǎn)前一直保持正常生產(chǎn)狀態(tài)，廠房設施維護良好。綜上，公司認為該部分抵押資產(chǎn)具備較強變現(xiàn)能力，實際變現(xiàn)價值可以覆蓋船舶公司在大洋公司全部項目的風險保障。大洋公司破產(chǎn)清算對公司當期及后期業(yè)績不會產(chǎn)生重大影響。
下一步擬采取的措施
1、蘇美達船舶公司將繼續(xù)關(guān)注法院相關(guān)公告，及時向管理人申報債權(quán)并就相關(guān)抵押資產(chǎn)主張優(yōu)先受償權(quán)，跟進管理人對申報債權(quán)及優(yōu)先受償權(quán)的審查及確認情況，并按照債權(quán)人會議通知派員參加會議。
2、蘇美達船舶公司將推進管理人及相關(guān)方繼續(xù)履行剩余合同，開展未完工項目的繼續(xù)建造工作，盡*大努力完成項目交付，以降低對大洋公司的預付款總額。公司將密切關(guān)注大洋公司破產(chǎn)清算程序的推進情況，對涉及船舶公司債權(quán)情況的重大進展及時予以披露。
