DQZHAN訊：外媒：中資銀行稱(chēng)霸全球航運(yùn)市場(chǎng)
在歐洲銀行紛紛收縮船舶融資之際，中資銀行租賃業(yè)務(wù)今年向船舶業(yè)的投入同比增幅超過(guò)33%，中國(guó)稱(chēng)霸航運(yùn)市場(chǎng)的雄心可見(jiàn)一斑。
根據(jù)中國(guó)工商銀行股份有限公司(Industrial & Commercial Bank of China Ltd., 1398.HK, 簡(jiǎn)稱(chēng)﹕工商銀行)租賃業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)，中資銀行今年向船舶業(yè)的投入同比增幅超過(guò)33%。相比之下，2008年中資銀行向國(guó)內(nèi)造船的船主提供的融資不過(guò)區(qū)區(qū)幾百萬(wàn)美元。
工商銀行的數(shù)據(jù)只涵蓋中國(guó)更青睞的融資方式，即租賃融資。盡管雙邊貸款、船舶抵押和定向增發(fā)的數(shù)據(jù)并未披露，但據(jù)研究公司Marine Money估計(jì)，在每年2,000億美元的船舶融資市場(chǎng)中，有多達(dá)四分之一的資金來(lái)自工商銀行、中國(guó)民生銀行股份有限公司(China Minsheng Banking Co., 1988.HK, 簡(jiǎn)稱(chēng)﹕民生銀行) 、交通銀行股份有限公司(Bank of Communications Co., 3328.HK, 簡(jiǎn)稱(chēng)﹕交通銀行) 和招商銀行股份有限公司(China Merchants Bank Co., 3968.HK, 簡(jiǎn)稱(chēng)﹕招商銀行)等中資金融機(jī)構(gòu)。
雖然像挪威DNB ASA、瑞典的北歐銀行(Nordea Bank)和法國(guó)巴黎銀行(BNP Paribas)這樣的歐洲銀行所持有的船舶資產(chǎn)組合仍在全球位居前列，但中資銀行的崛起引人注目。
擁有豐富交易經(jīng)驗(yàn)、目前駐紐約的航運(yùn)顧問(wèn)Basil Karatzas說(shuō)，這是船舶融資領(lǐng)域里一場(chǎng)****的轉(zhuǎn)變。他回顧說(shuō)，船舶融資先后以出口信貸和少數(shù)西方船主為主，現(xiàn)在則由中資金融機(jī)構(gòu)擔(dān)綱主力，為新船及二手船提供融資。
中國(guó)三大金融租賃公司——工銀金融租賃有限公司(ICBC Financial Leasing Co.)、民生金融租賃股份有限公司(Minsheng Financial Leasing Co.)和交銀金融租賃有限責(zé)任公司(Bank of Communications Financial Leasing Co.)——總計(jì)擁有800多艘船只，價(jià)值236億美元。工銀金融租賃的船舶資產(chǎn)組合從2009年的6億美元左右增長(zhǎng)到今年的100億美元，據(jù)民生金融租賃高管Jerry Yang稱(chēng)，過(guò)去三年，公司的船舶資產(chǎn)增加一倍，至60億美元，相當(dāng)于擁有船只300多艘。
相比之下，一度在航運(yùn)業(yè)舉足輕重的歐洲金融機(jī)構(gòu)，包括蘇格蘭**銀行集團(tuán)(Royal Bank of Scotland Group PLC, RBS.LN)和萊斯銀行(Lloyds Banking Group PLC, LYG)均已撤出該行業(yè)。其他如HSH Nordbank AG、Nord/LB Group等則在尋求剝離部分或全部航運(yùn)業(yè)投資組合。HSH 9月份將其航運(yùn)業(yè)投資組合從去年末的約170億歐元削減至120億歐元，Nord/LB將其航運(yùn)業(yè)頭寸從168億歐元縮減至133億歐元。
A.P.穆勒-馬士基集團(tuán)(A.P. Moeller-Maersk A/S, AMKBF)**執(zhí)行長(zhǎng)施索仁(Soren Skou)稱(chēng)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)要么退出，要么大大降低了對(duì)航運(yùn)業(yè)的敞口；從歐洲銀行獲得大量融資已經(jīng)多多少少有些不可能，這時(shí)候中資銀行等機(jī)構(gòu)大舉入場(chǎng)。
歐洲銀行之所以退出航運(yùn)業(yè)，是因?yàn)楹竭\(yùn)業(yè)長(zhǎng)期處于下行周期，運(yùn)力過(guò)剩導(dǎo)致運(yùn)費(fèi)低迷，投資風(fēng)險(xiǎn)高。Marine Money總裁Matthew McCleery稱(chēng)，中資銀行紛紛進(jìn)入航運(yùn)業(yè)，但他們或許會(huì)重新考慮，如果這個(gè)行業(yè)狀況得不到改善（該如何應(yīng)對(duì)）。
McCleery稱(chēng)，隨著中資租賃公司投資組合擴(kuò)大，遭遇違約的可能性也會(huì)增加，在航運(yùn)這種週期性的行業(yè)，違約在所難免；中資租賃公司如何管理這些違約，特別是涉及到破產(chǎn)的違約，還有待觀察。
工銀金融租賃執(zhí)行總經(jīng)理郭芳萌(Bill Guo)說(shuō)，該行與丹麥馬士基航運(yùn)公司(Maersk Line)、瑞士地中海航運(yùn)公司(Mediterranean Shipping Co.)及法國(guó)達(dá)飛海運(yùn)集團(tuán)(CMA CGM SA.)等老牌航運(yùn)企業(yè)合作，降低了違約風(fēng)險(xiǎn)。
業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，今后幾年中國(guó)將在航運(yùn)融資中發(fā)揮越來(lái)越大的作用。中資銀行現(xiàn)金充裕，且預(yù)計(jì)航運(yùn)業(yè)將強(qiáng)勁復(fù)蘇，如果形勢(shì)惡化，這些銀行可以將船舶處理給國(guó)有運(yùn)營(yíng)商，或報(bào)廢船舶換取政府補(bǔ)貼。
Marsoft Inc.總裁Arlie Sterling稱(chēng)，中國(guó)控制多達(dá)40%的全球造船產(chǎn)能，自然希望涉足融資業(yè)務(wù)。Marsoft是一家總部位于波士頓的航運(yùn)咨詢(xún)公司，與中國(guó)金融機(jī)構(gòu)存在合作關(guān)系。
中國(guó)的船舶融資租賃通?？少J到足以支付船舶成本*高85%的資金，平均年利率為5.5%。傳統(tǒng)銀行貸款的預(yù)付貸款和利率水平往往較低。如果錯(cuò)過(guò)付款，中資銀行要比歐洲銀行更快地收回船舶。
總部位于雅典的Allied Shipbroking的George Lazaridis說(shuō)，中國(guó)人擁有這些船舶，所以船舶會(huì)在**個(gè)停靠港卸貨扣船。他表示，這種做法讓運(yùn)營(yíng)商保持警惕，因?yàn)槿绻荒芙回?，聲譽(yù)會(huì)受到重創(chuàng)。
全球*大的油輪運(yùn)營(yíng)商之一Scorpio Tankers Inc.在9月份從交通銀行租了五艘船。該公司總裁Robert Bugbee表示，中國(guó)銀行貸款利率很優(yōu)惠。
行業(yè)觀察人士稱(chēng)，在航運(yùn)業(yè)，銀行家和船東的個(gè)人關(guān)係仍是開(kāi)展業(yè)務(wù)的重要一環(huán)，一些航運(yùn)公司可能會(huì)搬到亞洲，與中資銀行建立這種關(guān)系。
德國(guó)船東協(xié)會(huì)(German Shipowners' Association)董事總經(jīng)理Martin Kroger 11月份在漢堡舉行的一場(chǎng)航運(yùn)大會(huì)上表示，如今船東與銀行家不再是相隔不遠(yuǎn)可以見(jiàn)面喝咖啡談生意了。他說(shuō)，這是心態(tài)上的徹底轉(zhuǎn)變。
