DQZHAN訊：石油盛極而衰？能源巨頭根本沒把新能源威脅當回事兒
20年前，能源巨頭BP決定不再僅僅局限于石油能源。為了傳遞在未來10年對可再生能源投資80億美元的計劃，BP采用了一個太陽笑臉圖標，甚至承諾未來加油站將采用太陽能供電。
新logo的文字是“不僅僅是石油”。隨著策略的轉變，BP開始在澳洲、西班牙和美國投資生產太陽能面板，還在美國和荷蘭建設風電場。
今天對于已退出或削減可再生能源投資的BP而言，更恰當?shù)幕蛟S是“回歸石油”。中國低成本的組件給BP的太陽能面板產業(yè)帶來致命打擊，BP在2011年出售了該資產。一年后BP想出售美國風電場時連買家都找不到。
“過去我們投入了巨資，”BP執(zhí)行長BobDudley接受路透專訪時表示?！霸S多投資都沒有成功。我們還不能肯定哪些在商業(yè)上具有可行性?！?
這場由大能源公司對新能源領域迄今為止的*大一次嘗試，成為了慘痛教訓，已經引起了其他同業(yè)的注意。
各國政府和環(huán)保人士預測石油需求將在一代人的時間內達到頂峰，而且中國和印度也表示*終可能會禁止使用汽油和柴油汽車，但全球*大石油公司的高管們并不認為他們的傳統(tǒng)業(yè)務即將面臨威脅。
路透對清潔能源投資的分析，石油巨頭的預測，以及對石油產業(yè)高管的**訪談，顯示他們在替代能源方面的投資大多是做做樣子。根據能源咨詢公司WoodMackenzie的說法，全球五大石油公司的合計年度支出為1，000億美元，目前可再生能源項目約占3%。
相反，BP、雪佛龍、埃克森美孚、**荷蘭/殼牌石油集團和道達爾等公司正在壓榨他們的鉆井和加工資產來創(chuàng)造更多收益，以便在當前向投資者支付回報，并增強其資產負債表以保證未來的成長。他們相信，如果其他公司能夠證明新能源有利可圖，屆時他們可以通過收購其他企業(yè)或技術進入新能源領域。
“目前沒有需求觸頂?shù)嫩E象，”雪佛龍執(zhí)行長JohnWatson表示。他是經濟學家出身，將在2018年初退休?！拔磥?0到20年，我們預計石油需求將會增長?！?
國際能源署（IEA）預計，到2040年石油需求將增長10%，反映了油企之間的共識。油企對于石油需求見頂?shù)念A估之中，時間*早的是殼牌執(zhí)行長范伯登（BenvanBeurden）預言的2020年代末期。
歷史表明，從木材到煤炭再到石油，能源使用的轉變，都需要很長的時間。煤炭在全球能源消費的占比不久前在28%見頂，仍高于天然氣的占比，僅略低于石油占比高達三分之一的比重。
主要油企數(shù)十年來在可再生能源的投資權益，究竟獲利情況如何仍無從可知。沒有一家大型石油企業(yè)曾披露過來自太陽能、風能或生物燃料事業(yè)的獲利情況。
諸如Scottish Investment Trust投資組合經理Alasdair McKinnon等投資者認為，石油直至很遙遠的未來都還能滿足股東。
“短期內化石燃料尚無可行替代品，”他表示，“我們不認同石油長期需求破壞的論點?！?
對石油未來的信心主要依賴于新興經濟體消費增加。?？松梨陬A計，受亞洲增長推動，到2040年交通運輸對燃料的需求將增加25%。與此同時，雪佛龍對印度和尼日利亞的市場分析認為，這兩個國家不太可能建設電動汽車所需的基建。
BP估計，汽車占石油消費的大約五分之一。如果電動汽車真的*終占據了大眾市場，石油企業(yè)仍可期待來自航空、鐵路和卡車行業(yè)的需求不斷增加。
對于多數(shù)大型企業(yè)來說，天然氣較石油來說規(guī)模偏小。但上述油企預計，通過替代煤炭發(fā)電并擴大在化工產品中的使用，天然氣在所有能源中的比重有望增至近四分之一。天然氣也能為電動汽車提供動力。
盡管殼牌預計的石油需求見頂時間早于其他油企的預期，但該公司的未雨綢繆主要就是大舉投資天然氣。殼牌去年投資540億美元收購了油氣公司BGGroup，后者一半產量為天然氣。雪佛龍、?？松梨诤蜌づ平谠谌蚍秶鷥认蛞夯烊粴猓↙NG）新項目投資數(shù)十億美元。
?？松梨谖淳瓦@篇文章發(fā)表評論。
短視的策略
對于石油業(yè)巨頭采取謹慎的再生能源策略，包括一些大型投資人在內的批評者稱，石油公司相信變化將會緩慢發(fā)生，或者是一種化石燃料將會逐步取代另一張燃料，這樣的認知是短視的。批評者指出，就像廉價天然氣正在取代煤炭一樣，更便宜的風能或太陽能*終也將取代天然氣。
南澳的一處項目將很快成為驗證場所，這是一個由電動汽車制造商特斯拉（TSLA.O）和運營商Windlab合作經營的，綜合了風能農場和電網規(guī)模的電池存儲設施的地方，或許將為再生能源取代化石燃料供應尖峰用電鋪路。
非營利性能源研究機構Rocky Mountain Institute的負責人、前殼牌高管Jules Kortenhorst稱，生產化石燃料的公司需要迅速重新定位，擁抱太陽能和風能產業(yè)。
“你不可能在周一的早晨按個開關，就從一種模式切換到另一種模式，”他說道，“對石油和天然氣行業(yè)的投入，在本質上是基于這樣的理念，即沒有化石燃料世界經濟就無法增長?！?
咨詢機構WoodMackenzie估計，大型上市能源公司若想在再生能源市場獲得他們目前在油氣市場占有的份額，就需要在未來18年投入約3，500億美元。這樣的支出規(guī)模將侵蝕到油氣公司股東期望獲得的豐厚股息回報。
“我們認為對那些企業(yè)而言，轉變業(yè)務模式將是一大真正挑戰(zhàn)，”有聯(lián)合國背景的Principles for Responsible Investment（PRI）政策總監(jiān)NathanFabian說道。
PRI的指導方針要求將環(huán)境、社會和治理問題納入投資分析的考量。它的原則已經被管理著70萬億美元資產的投資者們所采納。
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油企已經對一系列范圍廣闊的可再生能源技術進行了相對較小的投資。雪佛龍擁有一些風能和太陽能企業(yè)，多數(shù)規(guī)模都不大；殼牌在南美的蔗糖乙醇燃料項目、美國的風力發(fā)電廠、歐洲的電動汽車充電站都有投資；BP仍擁有曾經試圖出售的美國風力發(fā)電廠。
20年前作為BP執(zhí)行長的JohnBrowne幫助啟動了可再生能源方面的早期投資，他表示現(xiàn)在仍相信可再生能源將會增長。
“這要花費時間，”他上月接受路透采訪時說道?！岸麄円灿袝r間?！?
殼牌承諾2020年之前每年*多投資10億美元用于“新能源”。
道達爾今年表示，將每年投資5億美元用于發(fā)展可替代能源。但此后旋即宣布將斥資75億美元收購馬士基石油（MaerskOil），這是加大挪威北海原油產量計劃的一部分。
道達爾執(zhí)行長PatrickPouyanne在10月于倫敦召開的會議上曾表示，重點是經濟效益，這或許能對公司上述做法解釋一二。
“當問及我們的客戶什么是他們*關注的，不管是發(fā)達經濟體還是新興市場國家的客戶都會說，價格排在**位?！彼f道。并稱急于轉向可再生能源“有可能給我們60億個客戶帶來巨大的經濟和社會損害?！?
?？松梨谡С謱ι锶剂系难芯?，與生物基因公司SyntheticGenomics攜手進行藻類生物燃料研究。雖尚未透露投資細節(jié)，但稱現(xiàn)在的成果遠遠不到商業(yè)化的地步。與此相對照的是，?？松衲暝诿绹搸r油資產上花了56億美元。
電動車、電動飛機
石油產業(yè)中一些大客戶準備轉向可再生替代能源，特別是在運輸行業(yè)，而運輸用途占全球能源消費約四分之一。
福特汽車（F.N）今秋稍早公布其目標，到了2030年，將有三分之一的營收來自電動汽車，另外三分之一來自油電混合車。
飛機制造商波音（BA.N）和航空業(yè)者JetBlueAirwaysCorp（JBLU.O）支持的一家新創(chuàng)公司近期宣布，將在2022年之前推出一架小型混合動力飛機，將使用特斯拉及電池供應商PanasonicCorp（6752.T）的電池。
然而石油公司持續(xù)預測油品消費積極增長。艾克森（Exxon）預估，到了2040年運輸行業(yè)有九成仍將仰賴石油。
BP預估到2035年全球汽車數(shù)量將倍增至18億輛，當中只有7，500萬輛是電動車。
“我們將見到電動車能夠在不需要大規(guī)模政府補貼的情形下銷售，”雪佛龍（Chevron）的Watson向路透表示?！斑@是我們目前正見到的狀況。
